Le présage
d’Hindenburg est une analyse technique boursière qui énonce que lorsqu’au cours
d’une même journée 2,5% au moins des valeurs atteignent leur plus haut depuis
12 mois, et 2,5% au moins leur plus bas, la probabilité d’un krach à court
terme est élevée.
Cette
conjecture est empirique : elle est fondée sur l’observation des krachs
passés.
Elle
comporte aussi une dimension théorique : dans un marché fluide, il est
normal qu’il y ait un nombre substantiel d’actions au plus haut, ou au plus
bas, mais pas les deux à la fois.
Si tel est
le cas, c’est que le marché est à la veille de ruptures.
Or, le 12
août 2010, au cours d’une même journée 2,9% des valeurs américaines du New York
Stock Exchange ont atteint un pic sur 52 semaines, tandis que 2,6% étaient
tombées auplus bas.
Avec ce
grand écart, est revenu le spectre du présage d’Hindenburg, désigné ainsi en
référence au dirigeable Hindenburg, détruit par le feu le 6 mai 1937 à
Lakehurst (New Jersey).
Les avis
sont partagés quant à la pertinence du présage d’Hindenburg.
