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• Réponse : aucun

• A la Bourse, le coefficient Bêta évalue la volatilité d’un titre, c’est-à-dire la variation du cours de ce titre rapportée à la variation du marché, ou le cas échéant de l’ensemble des titres équivalents.

• Lorsque son coefficient Bêta est supérieur à 1, le cours d’un titre augmente plus vite que le marché.

• C’est l’inverse lorsque son Bêta est inférieur à 1.

• En statistiques, de façon simplifiée, le risque Bêta est celui consistant à tenir pour fausse une hypothèse vraie.

• Il s’oppose au risque Alpha, relatif au fait d’accepter pour juste une hypothèse fausse.

• Rien à voir, donc, entre le Bêta boursier et le Bêta statistique, sinon qu’ils concernent l’un et l’autre les acteurs du monde financier : le premier par nature, le second parce qu’il ne doit pas être négligé par les investisseurs.

• L’actionnaire qui gère convenablement son risque Alpha évitera d’investir dans de mauvaises affaires.

• Mais celui qui n’optimise pas son risque Bêta peut passer à côté des bonnes opportunités.